Depósito de previsión para la jubilación a partir del año 2027 – Subvenciones, tributación y nuevas regulaciones para la previsión para la jubilación

A partir del año 2027, en Alemania serán aplicables nuevas normas para la previsión privada de jubilación. El denominado «Altersvorsorgedepot» reunirá en un solo producto las subvenciones estatales, inversiones en fondos y ETFs, así como ventajas fiscales. A continuación se expone quién tiene derecho al producto, cuál es el importe de las subvenciones y qué elementos de la reforma ya están definidos, mientras que otros aún dependen de la oferta específica de bancos e instituciones financieras. 

¿Qué es el Altersvorsorgedepot?

El Altersvorsorgedepot es un nuevo modelo de previsión privada de jubilación aplicable en Alemania a partir del 1 de enero de 2027 y sustituye al sistema anterior para los contratos de nueva formalización. La reforma ya ha sido aprobada por el Bundestag y el Bundesrat, de modo que su entrada en vigor está asegurada y bancos, entidades intermediarias y aseguradoras disponen del tiempo necesario para preparar los productos correspondientes. 

A partir de 2027 no se ofrecerán nuevos contratos conforme a las antiguas reglas de Riester, aunque los contratos celebrados con anterioridad podrán seguir gestionándose. La modificación se fundamenta en años de crítica al sistema anterior, especialmente debido a los elevados costes, la estructura compleja de los productos y la garantía de capital obligatoria que restringía considerablemente las posibilidades de inversión en los mercados. 

No se trata de un depósito ordinario de valores; la subvención estatal solo se concederá si las aportaciones se realizan a un producto que cumpla los requisitos legales. Los instrumentos de inversión disponibles se limitarán a determinadas clases de activos, la oferta concreta será elaborada por un banco, una aseguradora u otro proveedor certificado.

A partir de 2027 estarán disponibles tres variantes principales:

• Altersvorsorgedepot sin garantía – selección autónoma de los fondos y ETFs disponibles,
• Depósito estándar – producto sencillo para personas que no deseen realizar una selección autónoma de la cartera,
• Producto con garantía – con protección de el 80 % o el 100 % de las aportaciones realizadas al inicio de la fase de cobro.

En el depósito estándar, el coste efectivo, es decir, la reducción promedio anual de los resultados debida a los costes, se limitará a 1 %. 

La principal novedad a partir del 1 de enero de 2027 es la supresión de la garantía obligatoria de las aportaciones. Esto permitirá invertir las aportaciones en fondos y ETFs con mayor potencial de rentabilidad. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que un mayor margen de inversión conlleva también un aumento del riesgo de pérdida de valor del ahorro.

¿Cuál es el importe de la subvención estatal?

La subvención básica máxima asciende a 540 euros anuales. Su importe depende del monto aportado individualmente y no de los ingresos.

El mecanismo funciona del siguiente modo:

• para los primeros 360 euros aportados al año se conceden 0,50 euros por cada euro aportado, hasta un máximo de 180 euros,
• para aportaciones adicionales hasta un importe total de 1.800 euros se concede 0,25 euros por cada euro adicional, hasta un máximo de 360 euros,
• para percibir la subvención básica es necesaria una aportación de al menos 120 euros anuales,
• el límite máximo de aportación a la cuenta asciende a 6.840 euros anuales, si bien la subvención solo se refiere hasta un máximo de 1.800 euros de aportaciones propias.

Ejemplo: Se aportan 150 euros al mes, es decir, 1.800 euros al año. El Estado subvenciona con 180 euros los primeros 360 euros, así como con 360 euros los 1.440 euros restantes. Así, se abonan 2.340 euros en la cuenta antes de considerar el resultado de la inversión y los costes del producto.

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No se recomienda realizar aportaciones arbitrarias. Es aconsejable establecer una orden permanente y, hacia finales de noviembre, comprobar el importe anual para, en su caso, realizar pagos complementarios y así mantener el derecho íntegro a la subvención y evitar que una ligera insuficiencia resulte en la pérdida de derechos. Se requiere especial atención en caso de ingresos irregulares y en relación con la subvención por hijos, ya que la subvención depende de los importes realmente aportados.

¿Cómo funciona la subvención por hijos y el bono para quienes inician su carrera profesional?

Por cada hijo podrá concederse una subvención de hasta 300 euros anuales, siempre que se hayan aportado al menos 300 euros propios. La subvención por hijo equivale a un euro por cada euro aportado hasta ese límite.

Con una aportación anual de 1.800 euros y un hijo, la subvención total puede ascender a 840 euros: 540 euros de subvención básica y 300 euros de subvención por hijo. Con dos hijos, la subvención puede ascender a 1.140 euros.

Asimismo, quienes al inicio del año de la aportación no hayan cumplido aún 25 años y reúnan los demás requisitos podrán percibir un bono único de inicio profesional de 200 euros.

¿Quién puede utilizar el Altersvorsorgedepot?

Tienen derecho a la subvención, en primer lugar, las personas sujetas al sistema alemán de seguro de pensiones; no obstante, el círculo de personas beneficiarias se ampliará.

Entre las personas beneficiarias pueden figurar, entre otras, los siguientes colectivos:

• Personas empleadas, así como personas en formación,
• Personas con miniempleos que sigan sujetas a la obligación de cotizar en el seguro de pensiones,
• Progenitores durante los periodos reconocidos por cuidado de hijos,
• Personas que cuidan de familiares cercanos y cumplen los requisitos legales,
• Funcionarios, jueces y soldados profesionales tras la aprobación para la transmisión de datos,
• una parte de los empresarios y de los profesionales autónomos,
• miembros asegurados obligatoriamente de instituciones de previsión profesional.

Para personas autónomas se aplica un requisito adicional. La persona que obtiene ingresos de actividades empresariales conforme al § 15 EStG o de determinadas profesiones liberales conforme al § 18 EStG debe presentar una declaración de impuestos alemana.

¿Cómo afecta el depósito de previsión para la vejez a la fiscalidad?

Durante la fase de acumulación no se realiza una tributación corriente de las plusvalías y rendimientos que permanecen en el contrato. La tributación se efectúa únicamente en el momento del pago de los fondos.

Las aportaciones propias hasta el límite legal máximo así como las bonificaciones correspondientes pueden declararse como gastos deducibles en la declaración de impuestos. La autoridad fiscal comprueba entonces si la deducción conlleva una ventaja fiscal superior a la de las bonificaciones. Si resulta una mayor ventaja, existe derecho a un beneficio fiscal adicional.

No debe suponerse de antemano una devolución fija. El resultado depende, entre otros factores, de los ingresos, el tipo impositivo, la situación familiar y otros datos aportados en la declaración de impuestos. La declaración de impuestos puede realizarse de forma autónoma. Con la aplicación fiscal Taxando es posible elaborar y presentar una declaración simplificada de forma online. 

¿Cómo se realiza el pago de los ahorros?

Al inicio de la fase de percepción es posible optar entre una renta vitalicia o un plan de pagos que se extienda al menos hasta los 85 años.

La renta vitalicia garantiza un pago mensual hasta el final de la vida. Un plan de pagos ofrece mayor control sobre el ritmo de la disposición de capital; sin embargo, tras su término no se realizan más pagos. Los fondos no percibidos de un plan de pagos pueden heredarse. La clásica renta vitalicia termina, por regla general, con el fallecimiento, salvo que el contrato contemple una duración de pago garantizada.

Al inicio de la fase de percepción puede pagarse de una sola vez hasta el 30 % del capital acumulado sin pérdida de la subvención. Los pagos derivados de aportaciones bonificadas se gravan al tipo impositivo vigente en ese periodo.

¿Es posible un pago anticipado desde el depósito de previsión para la vejez?

Un pago regular antes del comienzo de la jubilación puede desencadenar el reembolso de bonificaciones y beneficios fiscales concedidos. Por ello, el depósito de previsión para la vejez no debe considerarse como una reserva para gastos imprevistos.

La normativa contempla excepciones, entre ellas, la utilización de fondos para determinados fines residenciales, el pago de hasta el 30 % del capital al inicio de la fase de percepción o la liquidación de una pensión de pequeño importe. En otros supuestos la retirada anticipada de capital bonificado puede calificarse como uso indebido.

Antes de iniciar las aportaciones debe comprobarse si existen reservas separadas para desempleo, reparaciones del vehículo o gastos imprevistos.

¿Cómo debe gestionarse un contrato Riester existente?

Un contrato Riester ya existente no debe rescindirse. Los contratos formalizados antes del 1 de enero de 2027 mantienen la protección de la normativa anterior y pueden seguir vigentes.

Existen además las siguientes opciones:

• continuar con el contrato existente sin nuevas aportaciones,
• cambiar al nuevo sistema de bonificación dentro del contrato vigente,
• suscribir un nuevo contrato y conservar el anterior,
• transferir el capital acumulado a un nuevo producto.

Una transferencia no resulta ventajosa en todos los casos. Pueden generarse comisiones de cambio, nuevos costes de contratación o la pérdida de una garantía existente en el contrato anterior. Deben compararse los costes, garantías, tiempo restante hasta la jubilación y el perfil de riesgo antes de tomar una decisión.

¿Qué aspectos ya están definidos y cuáles sobre el depósito de previsión para la vejez a partir de 2027 quedan pendientes?

Se encuentran definidos la fecha de inicio, el mecanismo de incentivo, principios fiscales y las principales variantes de productos. La ley está publicada y a partir del 1 de enero de 2027 pueden ofrecerse nuevos productos.

Están confirmados:

• Subvención básica hasta 540 euros anuales,
• Subvención por hijos hasta 300 euros por hijo,
• Bono para jóvenes de 200 euros,
• aportación máxima de 6840 euros anuales,
• no existe tributación continua de los rendimientos durante la fase de acumulación,
• protección de los contratos Riester existentes.

Continúan sin concretarse las comisiones específicas de los bancos, la lista de fondos y ETFs disponibles, las fechas de inicio de las ofertas de los distintos proveedores, así como los resultados de inversión efectivos. ING anuncia el producto para el inicio del sistema, pero aún no ha publicado las condiciones completas.

Antes de elegir, debe comprobarse si el producto está certificado, cuáles son los costes y qué activos se ofrecen. En la liquidación de las aportaciones anuales, se recomienda conservar la documentación del proveedor e incluirla en la declaración fiscal. Taxando permite la elaboración de la declaración fiscal en línea; en casos complejos, puede recurrirse al apoyo de un asesor.