Riester 2.0 – ce modificări aduce reforma și dacă depozitul de economii pentru pensie crește efectiv pensia?

Mulți ani la rând, pensia Riester a fost una dintre cele mai importante forme de pensie privată în Germania. Cu timpul însă, au apărut tot mai multe critici: costuri ridicate, reguli complicate și randamente reduse. De aceea, guvernul plănuiește acum o reformă a sistemului, așa-numitul Riester 2.0, cu o soluție complet nouă – așa-numitul „Altersvorsorgedepot”, adică un cont de investiții cu susținere de stat. Noul model ar trebui să fie mai simplu, mai ieftin și mai flexibil și, mai ales, să permită investirea banilor, printre altele, în fonduri și ETF-uri. Află în ce constă reforma Riester, cine poate beneficia de ea și dacă merită să îți reorganizezi pensia privată în Germania.

Permite noul Altersvorsorgedepot obținerea unor câștiguri realmente mai mari pentru pensie?

Mulți oameni care lucrează în Germania au avut, de-a lungul anilor, senzația că pensia Riester nu a îndeplinit așteptările puse în ea. Sistemul era complicat, adesea scump și – cel mai important – oferea doar posibilități foarte limitate de investiție, deoarece majoritatea produselor trebuiau să garanteze contribuțiile plătite. În practică, aceasta însemna că banii mergeau în principal către instrumente financiare conservative, care pe termen lung generau randamente relativ scăzute. Reforma cunoscută sub denumirea de Riester 2.0 ar trebui să fie un răspuns la aceste probleme. Noul model de pensie privată se bazează pe conceptul de Altersvorsorgedepot – un cont special de investiții, susținut de stat, care ar trebui să permită investiții în diferite instrumente ale pieței de capital, inclusiv fonduri de investiții și, potențial, și ETF-uri. 

Din perspectiva unei persoane care lucrează în Germania, un lucru este în special important: se schimbă filosofia de bază a întregului sistem. În locul unei protecții rigide a capitalului, care limita câștigurile posibile, apare un model orientat spre investiții pe termen lung pe piața de capital. Acest lucru înseamnă într-adevăr fluctuații mai puternice pe termen scurt, dar deschide șanse mult mai mari pentru o creștere reală a averii destinate pensiei. Reforma prevede, de asemenea, reguli mai simple, costuri mai reduse și mai multă concurență între bănci, fonduri și platforme de investiții care pot oferi astfel de produse. Pentru mulți, aceasta înseamnă în primul rând un lucru: dacă sistemul va fi introdus în forma planificată, pensia privată în Germania poate în sfârșit să devină un instrument real pentru acumularea de capital pe termen lung – și nu doar un supliment simbolic la pensia publică.

Sfârșitul vechii pensii Riester? Așa funcționează Riester 2.0 – și dacă merită să îți transferi economiile

Mulți oameni își pun astăzi o întrebare foarte practică: vor continua să existe vechile contracte Riester și ce se întâmplă cu banii deja economisiți? Conform planurilor reformei, contractele existente rămân valabile, ceea ce înseamnă că nu vor fi nici desființate automat, nici transferate în noul sistem. Persoanele cu astfel de contracte beneficiază de așa-numita protecție a drepturilor existente, adică au posibilitatea de a continua să economisească după regulile actuale. În același timp, noile prevederi ar trebui să permită trecerea voluntară la noul model, în cazul în care acesta se dovedește mai avantajos.

Totuși, aceasta nu este o decizie care ar trebui luată în grabă. Transferul mijloacelor într-un Altersvorsorgedepot va fi posibil, dar va reprezenta o decizie definitivă. De aceea, înainte de a schimba sistemul, trebuie analizată temeinic propria situație financiară. În practică, aceasta înseamnă verificarea mai multor aspecte – nivelul subvențiilor de stat primite până acum, structura investițiilor, costurile posibile, precum și randamentul așteptat în noul sistem. În unele cazuri, în special pentru familiile cu mai mulți copii, vechiul model poate rămâne atractiv datorită subvențiilor mari pentru copii. Pentru persoanele mai tinere sau aflate la început de carieră, Riester 2.0 poate reprezenta, în schimb, o formă mult mai transparentă și mai flexibilă de acumulare a capitalului pentru bătrânețe.

Cât costă trecerea la Altersvorsorgedepot?

Conversia unui contract Riester existent într-un Altersvorsorgedepot ar trebui, în majoritatea cazurilor, să fie neutră din punct de vedere al costurilor. Dacă un contract este în derulare de cel puțin cinci ani, transferul mijloacelor în noul model ar trebui să se facă fără taxe. Dacă contractul este mai nou, instituția financiară poate percepe un comision unic de până la 150 de euro. Aceeași regulă ar trebui să se aplice și dacă schimbi furnizorul Altersvorsorgedepot-ului. Totuși, este important de avut în vedere că condițiile finale și eventualele taxe vor depinde de forma definitivă a legii și de reglementările detaliate stabilite de legiuitor.

ETF în loc de asigurare – schimbă Riester 2.0 regulile jocului în domeniul pensiilor?

Una dintre cele mai vizibile schimbări ale reformei este deschiderea sistemului de pensii pentru investițiile în instrumente ale pieței de capital. În produsele Riester clasice dominau soluțiile de asigurare, care trebuiau să garanteze rambursarea contribuțiilor plătite. Tocmai această garanție a dus la direcționarea celei mai mari părți a banilor către instrumente financiare foarte sigure, dar cu randamente scăzute. În noul model, abordarea este fundamental diferită – statul susține în continuare economisirea, dar nu mai cere o garanție completă a capitalului. Astfel devine posibilă, de exemplu, investirea în fonduri indexate globale sau în obligațiuni.

Pentru cineva care pune bani deoparte pentru viitor, aceasta înseamnă un potențial complet diferit de acumulare a capitalului. Investițiile în ETF-uri larg diversificate permit să se profite de creșterea pe termen lung a economiei mondiale, ceea ce poate crește semnificativ valoarea averii acumulate de-a lungul mai multor decenii. Reforma ar trebui, în plus, să reducă costurile acestor produse prin plafoane legale ale comisioanelor și printr-o concurență mai mare între instituțiile financiare. În practică, acest lucru înseamnă că pensia privată în Germania ar putea semăna pe viitor cu sistemele de investiții din alte țări dezvoltate, în care o parte a asigurării pentru bătrânețe este construită tocmai prin investiții pe piața de capital.

Noua pensie cu susținere de stat – află cât poți câștiga cu Riester 2.0

Unul dintre elementele-cheie ale reformei rămâne sprijinul financiar direct din partea statului. În noul model, subvențiile ar trebui să fie mai simple și mai transparente decât în vechiul sistem Riester. Proiectul de reformă prevede un sistem de prime de stat, legate de valoarea contribuțiilor anuale virate în contul de pensie. Asta înseamnă că o parte din banii care ajung în Altersvorsorgedepot va fi completată prin fonduri suplimentare din bugetul de stat – ceea ce crește valoarea economiilor deja în faza de acumulare. 

Pe lângă prima de bază, sistemul ar trebui să prevadă bonusuri suplimentare pentru anumite grupuri, printre care familii cu copii sau persoane la început de carieră. În practică, aceasta înseamnă că o parte din capitalul de pensie este constituit direct din fonduri publice, ceea ce crește semnificativ eficiența economisirii pe termen lung. În acest context, merită avut în vedere că subvenția de stat acționează ca un randament suplimentar la începutul investiției, deoarece fiecare contribuție este automat majorată cu fonduri din buget. Tocmai acest mecanism face ca pensia privată în Germania – în special în cazul economisirii regulate – să poată genera, pe termen lung, un capital semnificativ mai mare decât simpla punere deoparte a banilor fără sprijin de stat.

Reforma planificată prevede ca subvențiile de stat pentru Altersvorsorgedepot să depindă de valoarea contribuțiilor anuale. Dacă, pe parcursul unui an, plătești până la 1.200 de euro, statul va adăuga 30 de cenți pentru fiecare euro virat, adică maximum 360 de euro pe an. Pentru contribuții mai mari – până la plafonul de 1.800 de euro anual – subvenția va fi de 20 de cenți pentru fiecare euro suplimentar, ceea ce permite încă 120 de euro, ajungându-se astfel la maximum 480 de euro sprijin de stat pe an. Contribuția minimă pentru a avea dreptul la subvenție ar trebui să fie de 120 de euro pe an. Persoanele care încep să economisească înainte de a împlini 25 de ani vor primi, în plus, un bonus unic de pornire de 200 de euro. Conform proiectului de reformă, începând din 2029, subvenția pentru primii 1.200 de euro va crește la 35 de cenți pentru fiecare euro, ceea ce poate ridica sprijinul maxim de la stat până la 540 de euro anual.

Ai deja o pensie Riester? Află dacă merită cu adevărat să treci la Riester 2.0

Pentru persoanele care economisesc de ani de zile în cadrul pensiei Riester, reforma poate reprezenta atât o șansă, cât și o provocare. Pe de o parte, noile soluții oferă mai multă flexibilitate în investirea banilor și, potențial, randamente mai mari. Pe de altă parte, orice schimbare necesită o analiză atentă a condițiilor contractuale existente. Esențiale sunt aici în special valoarea capitalului acumulat, numărul subvențiilor de stat primite până acum, precum și structura de costuri a vechiului contract. În unele cazuri poate fi logic să rămâi la contractul existent – mai ales dacă acesta prevede bonusuri atractive pentru familie sau o plată garantată în viitor.

Pe de altă parte, numeroase analize indică faptul că noul sistem poate fi deosebit de atractiv pentru persoanele tinere, care au încă în față mai multe decenii pentru a acumula capital. Un orizont investițional lung favorizează strategiile bazate pe piața de capital, deoarece timpul lucrează în favoarea investitorului prin efectul dobânzii compuse. De aceea, merită verificat dacă actualul tău contract Riester nu frânează creșterea economiilor prin comisioane ridicate sau printr-o strategie de investiții foarte conservatoare. În multe cazuri, abia prin compararea acestor factori se poate evalua realist dacă trecerea la Riester 2.0 va îmbunătăți cu adevărat situația ta financiară viitoare la pensie.

Riester 2.0 în practică – cine profită de noul Altersvorsorgedepot și cine ar trebui să rămână în vechiul sistem?

Deși reforma pensiilor private în Germania este intens dezbătută, trebuie avut în vedere că noul sistem nu va fi ideal pentru fiecare contribuabil sau angajat. Cel mai mult ar trebui să profite persoanele care economisesc regulat, au venituri stabile și doresc să investească pe termen foarte lung, timp de zeci de ani. Într-un astfel de caz, posibilitatea de a investi în fonduri indexate sau alte instrumente ale pieței de capital poate crește semnificativ valoarea capitalului acumulat. În același timp, reforma urmărește să simplifice sistemul și să reducă costurile produselor financiare – un aspect care, în trecut, s-a numărat printre principalele critici la adresa pensiei Riester.

Pe de altă parte, există și grupuri pentru care poate părea mai sigur să rămână la soluțiile actuale. Acest lucru se aplică în special persoanelor cu o atitudine financiară foarte conservatoare sau celor care beneficiază în vechiul sistem de subvenții familiale ridicate. Reforma prevede, ce-i drept, diferite variante de produse – de la opțiuni mai sigure până la investiții mai dinamice și orientate spre câștiguri mai mari –, însă fiecare variantă este asociată cu un alt profil de risc și randament. Înainte de a te decide, așadar, pentru o anumită formă de pensie, ar trebui să îți analizezi cu atenție situația veniturilor, vârsta, situația familială și momentul planificat al pensionării. Abia pe această bază se poate alege în mod conștient un model care să susțină cu adevărat construirea unui capital stabil pentru viitor.

Dacă lucrezi în Germania și te gândești la siguranța ta financiară pentru viitor, ar trebui să iei în considerare și declarația fiscală anuală în Germania. În multe cazuri este posibilă o rambursare a impozitului plătit în plus, care poate constitui un sprijin suplimentar pentru bugetul gospodăriei sau pentru economii. Pentru a face acest lucru rapid și comod, poți folosi aplicația Taxando, cu ajutorul căreia îți poți depune foarte ușor declarația fiscală germană online și poți verifica dacă ai dreptul la o rambursare de impozit.