Протягом багатьох років пенсія Рієстер була однією з найважливіших форм приватного пенсійного забезпечення в Німеччині. З часом, однак, усе частіше лунала критика: високі витрати, складні правила та низька дохідність. Тому уряд тепер планує реформу системи, так звану Riester 2.0, з абсолютно новим рішенням – так званим Altersvorsorgedepot, тобто інвестиційним рахунком з державною підтримкою. Нова модель має бути простішою, дешевшою й гнучкішою та передусім дозволяти інвестувати гроші, зокрема, у фонди та ETF. Подивися, у чому полягає реформа Рієстер, хто може від неї виграти та чи варто заново вибудовувати своє пенсійне забезпечення в Німеччині.
Чи справді новий Altersvorsorgedepot дає змогу отримати вищі доходи на пенсію?
Багато людей, які працюють у Німеччині, протягом багатьох років мали відчуття, що пенсія Рієстер не виправдала покладених на неї очікувань. Система була складною, часто дорогою і – що найважливіше – пропонувала лише дуже обмежені можливості інвестування, оскільки більшість продуктів мусили надавати гарантію внесених коштів. На практиці це означало, що гроші переважно вкладалися в консервативні фінансові інструменти, які в довгостроковій перспективі приносили відносно низьку дохідність. Реформа, яку називають Riester 2.0, має стати відповіддю на ці проблеми. Нова модель приватного пенсійного забезпечення базується на концепції Altersvorsorgedepot – спеціального інвестиційного рахунка з державною підтримкою, який має дати змогу інвестувати в різні інструменти ринку капіталу, зокрема, інвестиційні фонди та потенційно ETF.
З погляду людини, яка працює в Німеччині, важливим є насамперед одне: змінюється базова філософія всієї системи. Замість жорсткого захисту капіталу, який обмежував можливий дохід, запроваджується модель, орієнтована на довгострокові інвестиції на ринку капіталу. Це справді означає сильніші коливання в короткостроковій перспективі, але водночас відкриває набагато вищі шанси на реальне зростання пенсійного капіталу. Реформа також передбачає простіші правила, нижчі витрати та більшу конкуренцію між банками, фондами й інвестиційними платформами, які можуть пропонувати такі продукти. Для багатьох це означає перш за все одне: якщо система буде запроваджена в запланованому вигляді, приватна пенсія в Німеччині нарешті може стати справжнім інструментом довгострокового накопичення капіталу, а не лише символічною надбавкою до державної пенсії.
Кінець старої пенсії Рієстер? Як працює Riester 2.0 – і чи варто переносити свої заощадження
Багато людей сьогодні ставлять дуже практичне запитання: чи й надалі існуватимуть старі договори Рієстер і що буде з уже накопиченими грошима? Згідно з планами реформи, чинні договори залишаються дійсними, тобто вони не будуть ані автоматично розірвані, ані переведені в нову систему. Особи з такими договорами користуються так званим правом набутого, тобто мають можливість і далі накопичувати кошти за попередніми правилами. Водночас нові положення мають дозволити добровільний перехід до нової моделі, якщо вона виявиться вигіднішою.
Однак це не рішення, яке слід ухвалювати поспіхом. Передбачається, що передача коштів до Altersvorsorgedepot буде можливою, але стане остаточним рішенням. Тому перед переходом необхідно ретельно проаналізувати власну фінансову ситуацію. На практиці це означає перевірити кілька моментів – розмір отриманих раніше державних дотацій, структуру інвестицій, можливі витрати та очікувану дохідність у новій системі. У деяких випадках, особливо для сімей з кількома дітьми, стара модель може й надалі бути привабливою завдяки високим дитячим доплатам. Для молодших людей або тих, хто лише починає трудовий шлях, Riester 2.0, навпаки, може стати значно прозорішою та гнучкішою формою накопичення капіталу на пенсію.
Скільки коштує перехід до Altersvorsorgedepot?
Зміна чинного договору Рієстер на Altersvorsorgedepot у більшості випадків має бути фінансово нейтральною. Якщо договір діє вже щонайменше п’ять років, передача коштів у нову модель має відбуватися без комісій. Якщо договір молодший, фінансова установа може стягнути одноразову плату до 150 євро. Те саме правило має застосовуватися, якщо ти змінюєш провайдера Altersvorsorgedepot. Водночас важливо пам’ятати, що остаточні умови та можливі збори залежатимуть від фінальної редакції закону та детальних положень законодавця.
ETF замість страхування – чи змінює Riester 2.0 правила гри в пенсійному забезпеченні?
Однією з найпомітніших змін реформи є відкриття пенсійної системи для інвестицій у інструменти ринку капіталу. У класичних продуктах Рієстер домінували страхові рішення, які мали гарантувати повернення внесених коштів. Саме ця гарантія призводила до того, що більша частина грошей вкладалася в дуже надійні, але малодохідні фінансові інструменти. У новій моделі підхід принципово інший – держава й надалі стимулює заощадження, але більше не вимагає повної гарантії капіталу. Завдяки цьому стає можливим, наприклад, інвестувати в глобальні індексні фонди чи облігації.
Для людини, яка відкладає гроші на майбутнє, це означає зовсім інший потенціал для нарощування капіталу. Інвестиції в широко диверсифіковані ETF дають змогу скористатися довгостроковим зростанням світової економіки, що може суттєво підвищити вартість накопиченого капіталу протягом кількох десятиліть. Реформа також має знизити витрати таких продуктів завдяки законодавчим обмеженням комісій та більшій конкуренції між фінансовими установами. На практиці це означає, що приватне пенсійне забезпечення в Німеччині в майбутньому може наблизитися до систем інвестування в інших розвинених країнах, де частина пенсійного захисту якраз і базується на інвестиціях на ринку капіталу.
Нова пенсія з державною підтримкою – подивися, скільки ти можеш отримати з Riester 2.0
Одним із ключових елементів реформи залишається пряма фінансова підтримка з боку держави. У новій моделі дотації мають бути простішими та прозорішими, ніж у чинній системі Рієстер. Проєкт реформи передбачає систему державних надбавок, прив’язаних до розміру щорічних внесків на пенсійний рахунок. Це означає, що частину грошей, які надходять на Altersvorsorgedepot, має бути доповнено додатковими коштами з державного бюджету – що підвищує вартість заощаджень уже на етапі накопичення.
Окрім базової надбавки, система має передбачати додаткові бонуси для окремих груп, зокрема для сімей із дітьми або тих, хто лише розпочинає трудову діяльність. На практиці це означає, що частину пенсійного капіталу буде сформовано безпосередньо з державних коштів, що істотно збільшує ефективність довгострокового заощадження. При цьому слід пам’ятати, що державна надбавка діє як додаткова дохідність на початку інвестування, оскільки кожен внесок автоматично збільшується за рахунок бюджетних коштів. Саме цей механізм забезпечує те, що приватна пенсія в Німеччині – особливо за умови регулярного заощадження – у довгостроковій перспективі може згенерувати значно вищий капітал, ніж просте відкладання грошей без державної підтримки.
Запланована реформа передбачає, що державні дотації до Altersvorsorgedepot залежатимуть від розміру річних внесків. Якщо протягом року ти вносиш до 1 200 євро, держава додає 30 центів до кожного внесеного євро, тобто максимум 360 євро на рік. За вищих внесків – до межі 1 800 євро на рік – дотація становитиме 20 центів за кожен додатковий євро, що дає можливість отримати ще 120 євро, тобто загалом до 480 євро підтримки на рік. Мінімальний внесок, який дає право на отримання дотацій, має становити 120 євро на рік. Особи, які почнуть заощаджувати до досягнення 25-річного віку, додатково отримають одноразовий стартовий бонус у розмірі 200 євро. Згідно з проєктом реформи, з 2029 року дотація для перших 1 200 євро має зрости до 35 центів за євро, завдяки чому максимальна державна підтримка може збільшитися до 540 євро на рік.
У тебе вже є пенсія Рієстер? Дізнайся, чи справді варто переходити на Riester 2.0
Для осіб, які вже багато років заощаджують у рамках пенсії Рієстер, реформа може стати як шансом, так і викликом. З одного боку, нові рішення пропонують більшу гнучкість в інвестуванні та потенційно вищі доходи. З іншого боку, кожен перехід вимагає ретельного аналізу чинних договірних умов. Вирішальними тут є, зокрема, розмір накопиченого капіталу, кількість отриманих державних дотацій, а також структура витрат за старим договором. У деяких випадках може бути доцільно залишитися в наявному договорі – особливо тоді, коли він передбачає привабливі сімейні бонуси або гарантовану виплату в майбутньому.
З іншого боку, багато аналізів указують на те, що нова система може бути особливо привабливою для молодих людей, у яких попереду ще кілька десятиліть для накопичення капіталу. Довгий інвестиційний горизонт сприяє стратегіям, що базуються на ринку капіталу, адже час працює на інвестора завдяки ефекту складних відсотків. Тому варто перевірити, чи не гальмує чинний договір Рієстер зростання заощаджень через високі комісії або надто консервативну інвестиційну стратегію. У багатьох випадках лише порівняння цих факторів дає змогу реально оцінити, чи справді перехід на Riester 2.0 поліпшить майбутню фінансову ситуацію на пенсії.
Riester 2.0 на практиці – хто виграє від нового Altersvorsorgedepot, а кому варто залишитися в старій системі?
Попри те, що реформа приватного пенсійного забезпечення в Німеччині активно обговорюється, слід пам’ятати, що нова система не буде ідеальною для кожного платника податків чи працівника. Найбільше виграти можуть особи, які регулярно заощаджують, мають стабільний дохід і планують інвестувати довгостроково – протягом десятиліть. У такому разі можливість інвестувати в індексні фонди чи інші інструменти ринку капіталу може значно підвищити вартість накопиченого капіталу. Водночас реформа спрямована на спрощення системи та зниження вартості фінансових продуктів – аспект, який у минулому був одним із головних об’єктів критики пенсії Рієстер.
З іншого боку, є й такі групи, для яких безпечніше може здатися залишитися при попередніх рішеннях. Це насамперед особи з дуже консервативним фінансовим підходом або ті, хто отримує високі сімейні доплати в старій системі. Реформа дійсно передбачає різні варіанти продуктів – від відносно безпечних до більш динамічних, орієнтованих на можливості зростання, – але кожен варіант пов’язаний з іншим рівнем ризику та дохідності. Тому перед тим, як обрати певну форму пенсійного забезпечення, слід уважно проаналізувати свою дохідну ситуацію, вік, сімейне становище та запланований вихід на пенсію. Лише на цій підставі можна усвідомлено обрати модель, яка справді допоможе сформувати стабільний капітал на майбутнє.
Якщо ти працюєш у Німеччині та думаєш про своє фінансове забезпечення в майбутньому, варто також пам’ятати про щорічну податкову декларацію в Німеччині. У багатьох випадках можливе повернення надмірно сплачених податків, що може стати додатковою підтримкою для сімейного бюджету або заощаджень. Щоб зробити це швидко й зручно, ти можеш скористатися застосунком Taxando, за допомогою якого дуже просто подати німецьку податкову декларацію онлайн і перевірити, чи маєш ти право на повернення податку.
