Ристер 2.0 – какие изменения влечёт реформа и увеличивает ли пенсионный накопительный счёт фактически размер пенсии?

На протяжении многих лет пенсия по Ристеру была одной из важнейших форм частного пенсионного обеспечения в Германии. Со временем, однако, всё чаще звучала критика: высокие издержки, сложные правила и низкая доходность. Поэтому правительство планирует реформу системы, так называемую «Riester 2.0», с принципиально новым решением – так называемым Altersvorsorgedepot, то есть инвестиционным счётом для пенсионных накоплений с государственной поддержкой. Новая модель должна быть проще, дешевле и гибче и прежде всего позволить вкладывать деньги, в том числе, в фонды и ETF. Ознакомься, в чём суть реформы Ристера, кто может от неё выиграть и стоит ли заново выстроить свою систему пенсионного обеспечения в Германии.

Обеспечивает ли новый Altersvorsorgedepot действительно более высокий доход для пенсии?

Многие люди, работающие в Германии, на протяжении многих лет испытывали ощущение, что пенсия по Ристеру не оправдала возложенных на неё ожиданий. Система была сложной, зачастую дорогой и — что важнее всего — предлагала очень ограниченные возможности инвестирования, поскольку большинство продуктов должны были обеспечивать гарантию внесённых взносов. На практике это означало, что деньги в основном направлялись в консервативные финансовые инструменты, которые в долгосрочной перспективе приносили относительно низкую доходность. Реформа, именуемая Riester 2.0, должна стать ответом на эти проблемы. Новая модель частного пенсионного обеспечения основана на концепции Altersvorsorgedepot — специального инвестиционного счёта с государственной поддержкой, который должен позволить инвестировать в различные инструменты рынка капитала, в том числе в инвестиционные фонды и потенциально также в ETF. 

С точки зрения человека, работающего в Германии, особенно важно одно: меняется базовая философия всей системы. Вместо жёсткой защиты капитала, которая ограничивала возможную доходность, появляется модель, ориентированная на долгосрочные инвестиции на рынке капитала. Это означает более сильные колебания в краткосрочном периоде, но открывает значительно большие шансы на реальный рост пенсионных накоплений. Реформа также предусматривает более простые правила, меньшие издержки и больше конкуренции между банками, фондами и инвестиционными платформами, которые смогут предлагать такие продукты. Для многих это означает прежде всего одно: если система будет введена в запланированном виде, частная пенсия в Германии наконец может стать реальным инструментом для долгосрочного накопления капитала, а не только символическим дополнением к государственной пенсии.

Конец старой пенсии по Ристеру? Так работает Riester 2.0 — и стоит ли переносить туда свои сбережения

Сегодня многие задаются очень практичным вопросом: будут ли старые договоры Ристера продолжать действовать и что произойдёт с уже накопленными средствами? Согласно планам реформы, существующие договоры сохраняют силу, то есть они не будут автоматически расторгнуты или перенесены в новую систему. Лица с такими договорами пользуются так называемой защитой существующих прав (Bestandsschutz), то есть возможностью продолжать копить по прежним правилам. Одновременно новые положения должны дать возможность добровольного перехода на новую модель, если она окажется более выгодной.

Однако это не решение, которое стоит принимать поспешно. Перевод средств в Altersvorsorgedepot хоть и будет возможен, но станет окончательным шагом. Поэтому перед переходом необходимо тщательно проанализировать собственную финансовую ситуацию. На практике это означает проверку нескольких пунктов — размера полученных до сих пор государственных надбавок, структуры инвестиций, возможных издержек, а также ожидаемой доходности в новой системе. В некоторых случаях, особенно для семей с несколькими детьми, старая модель может оставаться привлекательной из‑за высоких детских надбавок. Для более молодых людей или тех, кто только начинает трудовую карьеру, Riester 2.0, напротив, может представлять собой значительно более прозрачную и гибкую форму накопления капитала к старости.

Сколько стоит переход в Altersvorsorgedepot?

Преобразование существующего договора Ристера в Altersvorsorgedepot в большинстве случаев должно быть финансово нейтральным. Если договор действует уже как минимум пять лет, перевод средств в новую модель должен осуществляться без комиссий. Если договор моложе, финансовое учреждение сможет взимать единовременную плату до 150 евро. То же правило должно действовать и при смене провайдера Altersvorsorgedepot. Однако важно учитывать, что окончательные условия и возможные сборы будут зависеть от финальной редакции закона и детальных положений законодателя.

ETF вместо страховки — меняет ли Riester 2.0 правила игры в пенсионном обеспечении?

Одним из наиболее заметных изменений реформы является открытие системы пенсионного обеспечения для инвестиций в инструменты рынка капитала. В классических продуктах Ристера доминировали страховые решения, которые должны были гарантировать возврат внесённых взносов. Именно эта гарантия приводила к тому, dass львиная доля средств направлялась в очень надёжные, но малодоходные финансовые инструменты. В новой модели подход принципиально иной — государство по‑прежнему поддерживает накопления, но больше не требует полной гарантии капитала. Благодаря этому становится возможным, например, инвестировать в глобальные индексные фонды или облигации.

Для человека, откладывающего деньги на будущее, это означает совершенно иной потенциал накопления капитала. Инвестиции в широко диверсифицированные ETF позволяют воспользоваться долгосрочным ростом мировой экономики, что может значительно увеличить стоимость накопленного капитала за несколько десятилетий. Реформа также должна снизить издержки таких продуктов за счёт законодательных ограничений комиссий и усиления конкуренции между финансовыми институтами. На практике это означает, что частное пенсионное обеспечение в Германии в будущем может приблизиться к инвестиционным системам других развитых стран, где часть пенсионного обеспечения как раз строится на инвестициях на рынке капитала.

Новая пенсия с государственной поддержкой — посмотри, сколько ты можешь получить с Riester 2.0

Одним из ключевых элементов реформы остаётся прямая финансовая поддержка со стороны государства. В новой модели субсидии должны быть проще и прозрачнее, чем в прежней системе Ристера. Проект реформы предусматривает систему государственных надбавок, привязанных к размеру годовых взносов на пенсионный счёт. Это означает, что часть денег, поступающих на Altersvorsorgedepot, должна дополняться дополнительными средствами из государственного бюджета, что увеличивает стоимость сбережений уже на этапе накопления. 

Помимо базовой надбавки система должна предусматривать дополнительные бонусы для отдельных групп, в том числе для семей с детьми или для начинающих свою карьеру. На практике это означает, dass часть пенсионного капитала формируется напрямую за счёт государственных средств, что значительно повышает эффективность долгосрочного накопления. При этом следует помнить, что государственная надбавка действует как дополнительная доходность в начале инвестирования, поскольку каждый взнос автоматически увеличивается за счёт бюджетных средств. Именно этот механизм обеспечивает то, что частная пенсия в Германии — особенно при регулярном сбережении — в долгосрочной перспективе может сформировать существенно больший капитал, чем простое откладывание денег без господдержки.

Планируемая реформа предусматривает, что размер государственных субсидий в Altersvorsorgedepot будет зависеть от величины годовых взносов. Если в течение года ты вносишь до 1 200 евро, государство добавляет 30 центов к каждому внесённому евро, то есть максимум 360 евро в год. При более высоких взносах — до предельной суммы 1 800 евро в год — надбавка составляет 20 центов за каждый дополнительный евро, что даёт ещё до 120 евро, то есть всего до 480 евро поддержки в год. Минимальный взнос, дающий право на получение субсидии, должен составлять 120 евро в год. Лица, которые начинают копить до достижения 25‑летнего возраста, дополнительно получат разовый стартовый бонус в размере 200 евро. Согласно проекту реформы, с 2029 года субсидия на первые 1 200 евро должна вырасти до 35 центов за евро, в результате чего максимальная государственная поддержка может увеличиться до 540 евро в год.

У тебя уже есть пенсия по Ристеру? Узнай, действительно ли выгоден переход на Riester 2.0

Для людей, которые уже много лет копят в рамках пенсии по Ристеру, реформа может быть как шансом, так и вызовом. С одной стороны, новые решения предлагают большую гибкость в инвестировании и потенциально более высокую доходность. С другой — любой переход требует тщательного анализа условий действующего договора. Решающее значение здесь имеют, в частности, размер накопленного капитала, количество полученных государственных надбавок, а также структура издержек по старому договору. В некоторых случаях имеет смысл остаться в существующем договоре — прежде всего тогда, когда он предусматривает привлекательные семейные бонусы или гарантированную будущую выплату.

С другой стороны, многие анализы указывают на то, что новая система может быть особенно привлекательной для молодых людей, у которых впереди ещё несколько десятилетий для накопления капитала. Длинный инвестиционный горизонт благоприятствует стратегиям, основанным на рынке капитала, поскольку время работает на инвестора благодаря эффекту сложных процентов. Поэтому стоит проверить, не тормозит ли действующий договор Ристера рост сбережений из‑за высоких комиссий или чрезмерно консервативной инвестиционной стратегии. Во многих случаях только сравнение этих факторов позволяет реально оценить, улучшит ли переход на Riester 2.0 будущую финансовую ситуацию на пенсии.

Riester 2.0 на практике — кто выиграет от нового Altersvorsorgedepot, а кому лучше остаться в старой системе?

Хотя реформа частного пенсионного обеспечения в Германии активно обсуждается, следует помнить, что новая система не станет идеальным решением для каждого налогоплательщика или работника. В наибольшей степени выиграть могут те, кто регулярно откладывает, имеет стабильный доход и планирует инвестировать долгосрочно, на десятилетия. В таком случае возможность инвестировать в индексные фонды или другие инструменты рынка капитала может значительно увеличить стоимость накопленного капитала. Одновременно реформа нацелена на упрощение системы и снижение издержек финансовых продуктов — аспект, который в прошлом относился к основным объектам критики пенсии по Ристеру.

С другой стороны, есть группы, для которых может казаться более надёжным остаться при существующих решениях. Это касается прежде всего людей с очень консервативным финансовым подходом или тех, кто в старой системе пользуется высокими семейными надбавками. Реформа, хотя и предусматривает различные варианты продуктов — от более безопасных до более динамичных, ориентированных на рост, — всё же связана в каждом случае с иным профилем риска и доходности. Поэтому, прежде чем выбирать конкретную форму пенсионного обеспечения, тебе следует внимательно проанализировать свою доходную ситуацию, возраст, семейное положение и планируемый возраст выхода на пенсию. Только на этой основе можно осознанно выбрать модель, которая действительно поможет сформировать стабильный капитал на будущее.

Если ты работаешь в Германии и думаешь о своём финансовом обеспечении на будущее, тебе стоит также помнить о ежегодной налоговой декларации в Германии. Во многих случаях возможен возврат излишне уплаченных налогов, который может стать дополнительной поддержкой для семейного бюджета или сбережений. Чтобы сделать это быстро и удобно, ты можешь воспользоваться приложением Taxando, с помощью которого ты легко подашь свою немецкую налоговую декларацию онлайн и проверишь, положен ли тебе налоговый возврат.