Riester 2.0 – koje promjene donosi reforma i povećava li depo za mirovinsku štednju doista mirovinu?

Godinama je Riester-mirovina bila jedan od najvažnijih oblika privatne mirovinske štednje u Njemačkoj. S vremenom su se, međutim, sve češće čuli prigovori: visoki troškovi, komplicirana pravila i niske prinose. Zato vlada sada planira reformu sustava, takozvani Riester 2.0, s potpuno novim rješenjem – tzv. mirovinskim depozitom, odnosno državnom poticanim investicijskim računom. Novi model trebao bi biti jednostavniji, jeftiniji i fleksibilniji te prije svega omogućiti ulaganje novca između ostalog u fondove i ETF-ove. Pogledaj o čemu se radi u Riester-reformi, tko od nje može imati koristi i isplati li se preoblikovati vlastitu mirovinsku štednju u Njemačkoj.

Omogućuje li novi mirovinski depozit stvarno veće prinose za mirovinu?

Mnogi ljudi koji rade u Njemačkoj godinama su imali dojam da Riester-mirovina nije ispunila očekivanja koja su u nju polagali. Sustav je bio kompliciran, često skup i – što je najvažnije – nudio je samo vrlo ograničene mogućnosti ulaganja, jer je većina proizvoda morala nuditi garanciju uplaćenih doprinosa. U praksi je to značilo da je novac pretežno odlazio u konzervativne financijske instrumente koji su dugoročno ostvarivali relativno nizak prinos. Reforma nazvana Riester 2.0 trebala bi biti odgovor na te probleme. Novi model privatne mirovinske štednje temelji se na konceptu mirovinskog depozita – posebnog, državnom poticanog investicijskog računa koji bi trebao omogućiti ulaganja u različite instrumente tržišta kapitala, među njima investicijske fondove i potencijalno i ETF-ove. 

Iz perspektive osobe koja radi u Njemačkoj najvažnije je jedno: mijenja se temeljna filozofija čitavog sustava. Umjesto krute zaštite kapitala, koja je ograničavala moguće prinose, dolazi model usmjeren na dugoročna ulaganja na tržištu kapitala. To doduše znači veće kratkoročne oscilacije, ali otvara znatno veće šanse za stvarni rast mirovinske imovine. Reforma također predviđa jednostavnija pravila, niže troškove te veću konkurenciju između banaka, fondova i investicijskih platformi koje mogu nuditi takve proizvode. Za mnoge to prije svega znači jedno: ako sustav bude uveden u planiranom obliku, privatna mirovina u Njemačkoj napokon može postati pravo sredstvo za dugoročno stvaranje kapitala – a ne samo simboličan dodatak zakonskoj mirovini.

Kraj stare Riester-mirovine? Tako funkcionira Riester 2.0 – i isplati li se prenijeti svoju ušteđevinu

Mnogi se danas postavljaju vrlo praktično pitanje: Hoće li stari Riester-ugovori i dalje postojati i što će biti s već ušteđenim novcem? Prema planovima reforme, postojeći ugovori ostaju valjani, što znači da se neće automatski raskidati niti prenijeti u novi sustav. Osobe s takvim ugovorima uživaju tzv. zaštitu stečenih prava, dakle mogućnost da i dalje štede prema dosadašnjim pravilima. Istodobno bi nova pravila trebala omogućiti dobrovoljan prijelaz na novi model, ako se on pokaže povoljnijim.

Ipak, to nije odluka koju bi trebalo donositi na brzinu. Prijenos sredstava u mirovinski depozit doduše bi trebao biti moguć, ali će biti trajna odluka. Zato je prije prelaska nužno temeljito analizirati vlastitu financijsku situaciju. U praksi to znači provjeriti nekoliko točaka – visinu dosadašnjih državnih potpora, strukturu ulaganja, moguće troškove te očekivani prinos u novom sustavu. U nekim slučajevima, osobito kod obitelji s više djece, stari model može i dalje biti privlačan zbog visokih dječjih dodataka. Za mlađe osobe ili početnike na tržištu rada Riester 2.0 može, naprotiv, predstavljati znatno transparentniji i fleksibilniji oblik stvaranja kapitala za starost.

Koliko košta prelazak na mirovinski depozit?

Prelazak postojećeg Riester-ugovora na mirovinski depozit u većini bi slučajeva trebao biti troškovno neutralan. Ako ugovor traje već najmanje pet godina, prijenos sredstava u novi model trebao bi se obaviti bez naknada. Ako je ugovor mlađi, financijska institucija može zaračunati jednokratnu naknadu do 150 eura. Isto pravilo trebalo bi vrijediti i ako mijenjaš pružatelja usluge mirovinskog depozita. Ipak je važno imati na umu da će konačni uvjeti i eventualne naknade ovisiti o konačnoj verziji zakona i detaljnim propisima zakonodavca.

ETF umjesto osiguranja – mijenja li Riester 2.0 pravila igre u mirovinskoj štednji?

Jedna od najuočljivijih promjena reforme jest otvaranje mirovinskog sustava za ulaganja u instrumente tržišta kapitala. U klasičnim Riester-proizvodima dominirala su osiguravateljska rješenja koja su morala jamčiti povrat uplaćenih doprinosa. Upravo je to jamstvo dovodilo do toga da većina novca odlazi u vrlo sigurne, ali niskoprinosne financijske instrumente. U novom je modelu pristup temeljno drukčiji – država i dalje potiče štednju, ali više ne zahtijeva punu garanciju kapitala. Time postaje moguće, primjerice, ulagati u globalne indeksne fondove ili obveznice.

Za nekoga tko izdvaja novac za budućnost to znači potpuno drukčiji potencijal pri stvaranju kapitala. Ulaganja u široko diverzificirane ETF-ove omogućuju sudjelovanje u dugoročnom rastu svjetskog gospodarstva, što može značajno povećati vrijednost akumulirane imovine tijekom više desetljeća. Reforma bi također trebala sniziti troškove takvih proizvoda putem zakonskih gornjih granica naknada i veće konkurencije između financijskih institucija. U praksi to znači da privatna mirovinska štednja u Njemačkoj ubuduće može nalikovati investicijskim sustavima u drugim razvijenim zemljama, u kojima se dio mirovinske sigurnosti upravo gradi ulaganjima na tržištu kapitala.

Nova mirovina s državnim poticajima – pogledaj koliko možeš dobiti s Riester 2.0

Jedan od ključnih elemenata reforme ostaje izravna financijska potpora države. U novom bi modelu potpore trebale biti jednostavnije i transparentnije nego u dosadašnjem Riester-sustavu. Nacrt reforme predviđa sustav državnih potpora koje su povezane s visinom godišnjih uplata na mirovinski račun. To znači da bi se dio novca koji ulazi u mirovinski depozit trebao dopunjavati dodatnim sredstvima iz državnog proračuna – što vrijednost ušteđevine povećava već u fazi štednje. 

Osim osnovne potpore, sustav bi trebao predvidjeti i dodatne bonuse za određene skupine, između ostalog za obitelji s djecom ili za početnike u svijetu rada. U praksi to znači da se dio mirovinskog kapitala izravno gradi iz javnih sredstava, što znatno povećava učinkovitost dugoročnog štednje. Pritom treba imati na umu da državna potpora djeluje poput dodatnog prinosa na početku ulaganja, jer se svaka uplata automatski uvećava za sredstva iz proračuna. Upravo taj mehanizam dovodi do toga da privatna mirovina u Njemačkoj – osobito uz redovitu štednju – dugoročno može generirati znatno veći kapital nego samo odlaganje novca bez državne potpore.

Planirana reforma predviđa da će državni poticaji za mirovinski depozit ovisiti o visini godišnjih uplata. Ako tijekom godine uplatiš do 1.200 eura, država će dodati 30 centi na svaki uplaćeni euro, dakle najviše 360 eura godišnje. Kod viših uplata – do granice od 1.800 eura godišnje – potpora iznosi 20 centi za svaki dodatni euro, čime je moguće dobiti dodatnih 120 eura, odnosno ukupno do 480 eura potpore godišnje. Minimalni iznos uplate koji daje pravo na potporu trebao bi iznositi 120 eura godišnje. Osobe koje počnu štedjeti prije navršenih 25 godina života dobit će dodatno jednokratni bonus od 200 eura na početku. Prema nacrtu reforme, od 2029. godine potpora za prvih 1.200 eura trebala bi porasti na 35 centi po euru, čime bi se maksimalna državna potpora mogla povećati na do 540 eura godišnje.

Već imaš Riester-mirovinu? Saznaj isplati li se prijelaz na Riester 2.0 doista

Za osobe koje već godinama štede u okviru Riester-mirovine, reforma može predstavljati i priliku i izazov. S jedne strane, nova rješenja nude veću fleksibilnost ulaganja i potencijalno više prinose. S druge strane, svaki prijelaz zahtijeva preciznu analizu dosadašnjih ugovornih uvjeta. Presudni su ovdje posebice visina ušteđenog kapitala, broj primljenih državnih potpora te struktura troškova starog ugovora. U nekim slučajevima može imati smisla ostati pri postojećem ugovoru – posebice ako on predviđa atraktivne obiteljske bonuse ili zajamčenu isplatu u budućnosti.

S druge strane, mnoge analize ukazuju na to da novi sustav može biti posebno privlačan za mlađe ljude koji imaju još nekoliko desetljeća pred sobom za akumulaciju kapitala. Dug investicijski horizont pogoduje strategijama temeljenima na tržištu kapitala, jer vrijeme radi u korist ulagača zahvaljujući učinku složenog kamatnog računa. Stoga se isplati provjeriti ne koči li postojeći Riester-ugovor rast ušteđevine zbog visokih naknada ili vrlo konzervativne investicijske strategije. U mnogim slučajevima tek se usporedbom tih čimbenika može realno procijeniti poboljšava li prijelaz na Riester 2.0 doista buduću financijsku situaciju u mirovini.

Riester 2.0 u praksi – tko profitira od novog mirovinskog depozita, a tko bi trebao ostati u starom sustavu?

Iako se o reformi privatne mirovinske štednje u Njemačkoj intenzivno raspravlja, treba imati na umu da novi sustav neće biti idealan za svakog poreznog obveznika ili zaposlenika. Najviše bi trebale profitirati osobe koje redovito štede, imaju stabilne prihode i žele dugoročno ulagati tijekom više desetljeća. U takvom slučaju mogućnost ulaganja u indeksne fondove ili druge instrumente tržišta kapitala može znatno povećati vrijednost akumuliranog kapitala. Istodobno, reforma nastoji sustav pojednostavniti i sniziti troškove financijskih proizvoda – što je u prošlosti bila jedna od glavnih kritika na račun Riester-mirovine.

S druge strane postoje i skupine za koje se može činiti sigurnijim ostati pri dosadašnjim rješenjima. To se odnosi ponajprije na osobe koje su financijski vrlo konzervativne ili u starom sustavu imaju koristi od visokih obiteljskih potpora. Reforma doduše predviđa različite varijante proizvoda – od relativno sigurnih do dinamičnijih, na prilike usmjerenih ulaganja – ali je svaka varijanta povezana s drukčijim profilom rizika i prinosa. Prije nego što se odlučiš za određeni oblik mirovinske štednje, trebaš pažljivo analizirati svoju dohodovnu situaciju, dob, obiteljske prilike i planirani odlazak u mirovinu. Tek na toj osnovi moguće je svjesno odabrati model koji doista podupire izgradnju stabilnog kapitala za budućnost.

Ako radiš u Njemačkoj i razmišljaš o svojoj financijskoj sigurnosti u budućnosti, trebao bi razmišljati i o godišnjoj poreznoj prijavi u Njemačkoj. U mnogim je slučajevima moguć povrat preplaćenog poreza, što može predstavljati dodatnu podršku kućnom proračunu ili štednji. Kako bi to obavio brzo i jednostavno, možeš koristiti aplikaciju Taxando, pomoću koje vrlo lako možeš podnijeti svoju njemačku poreznu prijavu online i provjeriti imaš li pravo na povrat poreza.